Penta Healthcare Infrastructure Fund

Protože poptávku po nich dlouhodobě žene stárnutí populace. Počet lidí nad 80 let má v Česku podle projekcí do roku 2050 vzrůst z přibližně 427 tisíc na 940 tisíc. Jen pro zachování dnešní dostupnosti péče bude potřeba zhruba 62 tisíc nových lůžek.

Fond vám umožňuje podílet se na nemovitostech, ve kterých se tato péče poskytuje. Projekce jsou odhady a samy o sobě nezaručují výnos fondu.

Fond vydělává hlavně na nájemném a na vývoji hodnoty nemovitostí. Nájemní smlouvy jsou uzavřené na 25 let v režimu triple-net, takže provoz, údržbu a pojištění hradí nájemce. Nájemné se indexuje o českou inflaci: v plné výši do 4 %, z poloviny nad tuto hodnotu.

Výnos fond nevyplácí, ale reinvestuje, takže se promítá do hodnoty vaší investice. Cílem fondu je zhodnocení na úrovni vývoje realitního trhu. Výnos ale není garantovaný a hodnota investice může i klesat. Fond je nový a nemá historii výkonnosti, možné scénáře vývoje najdete v KID vaší třídy.

Fond při startu vlastní 22 fungujících nemovitostí s 2 729 lůžky, převážně prostřednictvím nemovitostních společností. Jde o 21 domovů pro seniory Senevida ve 13 krajích a Kliniku Dr. Pírka v Mladé Boleslavi.

Nájemné platí provozovatelé ze skupiny Penta Hospitals, která má v Česku přes 6 500 lůžek a patří k největším soukromým poskytovatelům zdravotní a sociální péče ve střední a východní Evropě. Protože jsou nájemci z jedné skupiny, závisí příjmy fondu na její schopnosti platit nájem.

Je dostupný širšímu okruhu investorů a zaměřuje se jen na zdravotnické a sociální nemovitosti. Penta Equity Fund a Penta Real Estate Fund jsou určeny kvalifikovaným investorům s minimální investicí 1 mil. Kč a doporučeným horizontem 5 let.

Do Penta Healthcare Infrastructure Fund můžete investovat od nízkých částek s horizontem 4 a více let. Užší zaměření na jeden sektor ale znamená vyšší koncentraci rizika.

Ano, jako u každé investice může její hodnota může klesnout a můžete přijít o část nebo i o celou investici. Fond není garantovaný a investice není bankovní vklad, takže se na ni nevztahuje pojištění vkladů. Hlavní rizika jsou:

• Likvidita: nemovitosti nelze prodat rychle. Výplata odkupu může trvat až rok a ve výjimečných situacích může být odkupování omezeno nebo pozastaveno.
• Koncentrace: fond investuje do jednoho sektoru, převážně v Česku, a nájemci jsou z jedné skupiny. Problém nájemce by se projevil na příjmech i hodnotě fondu.
• Úvěry: nemovitostní společnosti využívají bankovní úvěry, cílově přibližně do poloviny hodnoty nemovitostí. Ty zesilují dopad poklesu hodnot a ukazatel rizika 3 ze 7 je plně nezachycuje.
• Vazby ve skupině Penta: Penta Hospitals je zároveň prodávajícím aktiv, nájemcem i kotvovým investorem fondu. Střet zájmů řídí obhospodařovatel.
• Ocenění: nemovitosti se přeceňují nejméně dvakrát ročně, hodnota akcie se proto může změnit skokově.

Úplný popis rizik obsahuje statut fondu a KID.

Platíte jednorázový poplatek za nákup a průběžné náklady, které jsou už započtené v hodnotě akcie.

• Cena za obchod: 0,10–1,00 % z investované částky podle vaší úrovně Služby.
• Celkové průběžné náklady fondu (TER): 2,50 % ročně podle odhadu v KID, včetně úplaty za obhospodařování 1,0–1,9 % podle třídy. Hradí se z majetku fondu, ne z vašeho účtu.
• Správa cenných papírů v bance: 0,10 % ročně z hodnoty investice + DPH.
• Výstupní poplatek: nyní 0 %, statut umožňuje až 5 %.

Výkonnostní poplatek fond neúčtuje. Příklad: při investici 100 000 Kč s úrovní Služby Premium zaplatíte poplatek za nákup 500 Kč. Přehled všech nákladů dostanete před obchodem.

Od 500 Kč nebo 20 EUR v třídách C a D. Třídy s vyšším minimem mají nižší úplatu za obhospodařování: A a B od 100 000 Kč nebo 4 000 EUR, I od 20 mil. Kč nebo 1 mil. EUR. Přehled tříd najdete v tabulce výše na stránce.

Na kterékoli pobočce Penta Bank. Nákup mobilním bankovnictví připravujeme a dostupný bude zhruba v polovině listopadu tohoto roku. Na pobočce můžete investovat do kterékoli třídy, online jen do třídy v měně vašeho účtu.

Před první investicí si s vámi vyplníme investiční dotazník/Profil investora. Podle něj posoudíme, zda máte pro tento fond potřebné znalosti a zkušenosti. Pokud ne, upozorníme vás na to. K fondu vám neposkytujeme investiční doporučení, rozhodnutí je na vás.

Nákup se provádí jednou měsíčně, k poslednímu dni měsíce. Pokyn můžete zadat kdykoli v průběhu měsíce, nejpozději předposlední pracovní den do 16:00.

V upisovacím období od 21. 10. do 31. 12. 2026 je cena 1 Kč, resp. 1 EUR za akcii a nákupy proběhnou ke konci listopadu a ke konci prosince. Poté nakupujete za hodnotu akcie k poslednímu dni měsíce, kterou při zadání pokynu ještě neznáte.

Před samotným obchodem vás upozorníme, že z účtu budou strženy peníze. Akcie se vydávají zpravidla do 40. pracovního dne po dni ocenění, nejpozději do 180 dnů.

Žádost o odkup podáte na pobočce kdykoli v průběhu měsíce, nejpozději předposlední pracovní den do 16:00. Zadává se v počtu kusů akcií a po podání ji nelze vzít zpět. Akcie se odkupují za hodnotu platnou ke konci měsíce, ve kterém byla žádost přijata.

Peníze vám fond vyplatí v měně vaší třídy do 40 dnů, nejpozději do 1 roku. V období prosinec až únor mohou být lhůty delší kvůli auditu. Ve výjimečných situacích může obhospodařovatel odkupy omezit, účtovat úplatu za odkup až 5 % nebo odkupování pozastavit až na 2 roky.

Fond je proto určen pro peníze, které nebudete potřebovat dříve než za 4 roky.

Během držení obvykle žádnou daň neřešíte, protože fond výnos nevyplácí, ale reinvestuje. Zisk z prodeje investičních akcií může být u fyzických osob za zákonem stanovených podmínek osvobozen od daně, typicky po více než třech letech držení.

Zdanění závisí na vašich osobních poměrech a může se změnit, proto doporučujeme konzultaci s daňovým poradcem.

Ve sdělení klíčových informací (KID) vaší třídy a ve statutu fondu. Oba dokumenty jsou v češtině na www.codyainvest.cz a www.pentafund.com. Před investicí se s nimi prosím seznamte. Na pobočce vám je rádi předáme a odpovíme na další otázky.